-
রিস্কোমিটার:ঝুঁকি দিয়ে যায় চেনা
মিউচুয়াল ফান্ডের সঙ্গে সম্পর্কিত ঝুঁকি সম্পর্কে স্বচ্ছতা বাড়াতে, SEBI রিসকোমিটারের মাধ্যমে মিউচুয়াল ফান্ডের ঝুঁকি পণ্য লেবেলিংয়ে পরিবর্তন করেছে।
-
ভ্যালু ফান্ড: মূল্য দিতে শিখুন
একটি কোম্পানির মূল্য নির্ধারণ করা হয় তার ব্যালেন্স সিট, প্রফিট এন্ড লস অ্যাকাউন্ট, ব্যবসায়িক মডেল, ম্যানেজেমেন্টের দক্ষতা মত গুরুত্বপূর্ণ আর্থিক মাপকাঠির নিরিখে ।
-
মিউচুয়াল ফান্ড: নতুন লগ্নিকারী কমছে
মিউচুয়াল ফান্ড ইন্ডাস্ট্রির তথ্য অনুযায়ী, জানুয়ারী থেকে জুন মাসে মিউচুয়াল ফান্ডে 16 লক্ষ নতুন বিনিয়োগকারী যুক্ত হয়েছেন।
-
কারেন্ট অ্যাকাউন্টের তুলনায় সুবিধা বেশি
কলকাতার বাসিন্দা যোগেশ বিভ্রান্ত। তিনি বিভ্রান্তিতে পড়েছিলেন যে দৈনন্দিন ব্যবসায়িক খরচ সেভিংস অ্যাকাউন্টে রাখবেন নাকি শুধুমাত্র একদিনের মেয়াদে ওভারনাইট ডেট মিউচুয়াল ফান্ডে রাখবেন।
-
ব্যাঙ্কিং MF: আকর্ষক, ঝুঁকি বুঝে এগোন
বাজার বিশেষজ্ঞরা মনে করেন যে ভারতীয় ব্যাঙ্কগুলির ব্যালেন্স শিট অনেক স্বাস্থ্যকর হয়েছে। বিশ্বের ব্যাঙ্কিং সঙ্কট ভারতের ব্যাঙ্কিং ব্যবস্থায় বড় প্রভাব ফেলবে। LKP সিকিউরিটিজের এক প্রতিবেদন অনুসারে, চলতি অর্থবর্ষে ভারতীয় ব্যাঙ্কগুলির ফলাফল স্থিতিশীল থাকার সম্ভাবনা রয়েছে৷ সুতরাং সার্বিকভাবে, শেয়ার বাজার বিশেষজ্ঞরা ব্যাঙ্কিং ক্ষেত্রের জন্য ইতিবাচক দৃষ্টিভঙ্গি পোষণ করেন।
-
লার্জ ক্যাপ: 5 বছরের জন্য লগ্নি করুন
S&P Dow Jones Indices, 2023 সালের এপ্রিলে একটি রিপোর্ট প্রকাশ করেছে। সেই রিপোর্ট অনুসারে, 88 শতাংশ সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের 2022 সালে S&P BSE 100-এর তুলনায় পারফরম্যান্স কমে গিয়েছে। প্রশ্ন উঠছে, এই কম পারফরম্যান্সের কারণ কী? এই প্রশ্নের উত্তর দেওয়ার আগে, প্রথমে বুঝতে হবে লার্জ-ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ড কী। সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ বোর্ড অফ ইন্ডিয়া বা SEBI বলে যে লার্জ-ক্যাপ ফান্ড হল মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম যা তাদের সম্পদের অন্তত 80 শতাংশ লার্জ-ক্যাপ সংস্থার স্টকে বিনিয়োগ করে। লার্জ-ক্যাপ স্টক হল সেই সমস্ত কর্পোরেটদের স্টক যাদের বাজার মূলধন শীর্ষ 100টি সংস্থার মত। উদাহরণস্বরূপ, রিলায়েন্স ইন্ডাস্ট্রিজ, ইনফোসিস, আইসিআইসিআই ব্যাঙ্ক, এইচডিএফসি ব্যাঙ্ক এবং আল্ট্রাটেক সিমেন্টের মতো সংস্থাগুলি লার্জ-ক্যাপ স্টকের কয়েকটি উদাহরণ। লার্জ-ক্যাপ ফান্ডে বিনিয়োগ করার আগে রিস্ক টলারেন্স নিয়ে বিনিয়োগকারীদের বিবেচনা করা উচিত। লার্জ-ক্যাপ ফান্ড সেই বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি অপশন, যাঁদের মিডিয়াম রিস্ক টলারেন্সের ক্ষুধা রয়েছে। যাঁরা জীবনে প্রথমবার মিউচুয়াল ফান্ড মার্কেটে বিনিয়োগ করছেন তাঁদের জন্য লার্জ-ক্যাপ ফান্ড সেরা অপশন হতে পারে। কেন লার্জ-ক্যাপ ফান্ডগুলি বেঞ্চমার্ক ইনডেক্স গুলিকে কম করে? বাজার বিশেষজ্ঞরা এই স্কিমগুলির কম পারফরম্যান্সের জন্য বিভিন্ন কারণ উল্লেখ করেছেন। 2017 সালের আগে, SEBI –র খুব কম ক্লাসিফিকেশন গাইডলাইন ছিল। AMC গুলিকে SEBI দ্বারা বাজার মূলধনের বিভিন্ন পরিসরে সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করার অনুমতি দেওয়া হয়েছিল৷ 2017 সালে, SEBI স্পষ্ট করে বলেছে যে, লার্জ-ক্যাপ ফান্ডগুলি তাদের সম্পদের অন্তত 80 শতাংশ লার্জ-ক্যাপ ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করবে। এটি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত লার্জ-ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ডগুলির ইনডেক্স ছাড়িয়ে যাওয়ার সম্ভাবনা কমিয়েছে। এই স্কিমে ফান্ড ম্যানেজারের সক্রিয়ভাবে জড়িত থাকার কারণে অ্যাক্টিভ মিউচুয়াল ফান্ডগুলির সাধারণত বেশি এক্সপেন্স রেশিও থাকে। একটি লার্জ-ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ডের অ্যাভারেজ এক্সপেন্স রেশিও সাধারণত 0.5%-1.50 শতাংশের মধ্যে থাকে। বেশি এক্সপেন্স রেশিও চার্জ করা সত্ত্বেও লার্জ ক্যাপ তহবিলগুলি ডিসেন্ট রিটার্ন প্রদান করতে ব্যর্থ হয়েছে এবং তাদের নিজ নিজ অন্তর্নিহিত ইনডেক্সের নিম্ন কার্যকারিতা চালিয়ে যাচ্ছে। বিশেষজ্ঞরা মনে করেন যে লার্জ ক্যাপ ফান্ডের কর্মক্ষমতা কমে যাওয়ার পিছনে একটি বড় কারণ হল স্টক মার্কেটের অস্থিরতা। মাত্র কয়েকটি সেক্টর ডবল ডিজিটের রিটার্ন প্রদান করেছে। এক্ষেত্রে সঠিক সেক্টর নির্বাচন করাই যথেষ্ট ছিল না কারণ শুধুমাত্র কয়েকটি সংস্থাই রিটার্ন প্রদান করছিল। একজন আর্থিক বিশেষজ্ঞের মতে, একটি লার্জ-ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ডের কর্মক্ষমতা পরিমাপ করার জন্য এক বছর খুবই কম। 2021 সালে, অ্যাক্টিভ তহবিলগুলি বিশাল আউটপারফরম্যান্স দেখেছিল। সুতরাং, বিনিয়োগকারীদের লার্জ ক্যাপ তহবিলকে একটি টেস্ট ম্যাচ হিসাবে বিবেচনা করা উচিত এবং দীর্ঘমেয়াদে ফোকাস করা উচিত। CFP এবং ইনভেস্টগ্রাফির প্রতিষ্ঠাতা শ্বেতা জৈনের মতে, লার্জ-ক্যাপ ফান্ডগুলির সূচকগুলিকে ছাড়িয়ে যাওয়া কঠিন হবে কারণ বেশি খরচ বহন করতে হবে। বেঞ্চমার্ক সূচকগুলিকে হারাতে ফান্ডগুলিকে অতিরিক্ত ঝুঁকি নিতে হবে। এই ঝুঁকি নিতে অনিচ্ছুক বিনিয়োগকারীদের ইনডেক্স ফান্ডের সঙ্গে জড়িয়ে থাকা উচিত।
-
Mutual Fund-এ ট্রাস্টিদের গুরুত্ব বাড়ছে
ফান্ড হাউজগুলি খুচরো এবং প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে ফান্ড সংগ্রহ করে তা ইক্যুইটি ও ডেট মার্কেটে অর্থাৎ শেয়ার ও ঋণপত্রে বিনিয়োগ করে থাকে।
-
নজরে রাখুন ডেট ফান্ড
বছরের শুরুতে ডেট ফান্ড পোর্টফোলিওর ইল্ড ছিল 5-6 শতাংশের বেশি। কিন্তু RBI সুদের হার বৃদ্ধি করার কারণে ডেট সিকিউরিটিজের দাম কমেছে।
-
সুদের হার উর্ধ্বমুখী, লগ্নিকারী কী করবেন
বর্তমান পরিস্থিতিতে বিশেষজ্ঞরা সাধারণত ডায়নামিক বন্ড ফান্ড, লিকুইড ফান্ড, আল্ট্রা শর্ট ডিউরেশন ফান্ড, লো ডিউরেশন ফান্ডে বিনিয়োগের পরামর্শ দিচ্ছেন।
-
এখন কেন আগ্রহ কমছে ডেট মিউচুয়াল ফান্ডে?
ডেট মিউচুয়াল ফান্ড সংক্রান্ত একটি বড় পরিবর্তন সাম্প্রতিক সময়ে দেখা যাচ্ছে।
