মনমেজাজ ভালো নেই শ্রেয়সের। এক বন্ধুর পরামর্শে তিনি একটি মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করেছেন। সম্প্রতি এই ফান্ড হাউস সম্পর্কে কিছু নেগেটিভ খবর প্রকাশিত হয়েছে। এর ফান্ড ম্যানেজারকে বরখাস্ত করা হয়েছে। শ্রেয়স আরও লক্ষ্য করেছেন, তিনি এই স্কিম থেকে এক্সপেকটেড রিটার্নও পাচ্ছেন না।
সব দেখেশুনে শ্রেয়সের এখন মনে হচ্ছে, তিনি ভুল ফান্ডে বিনিয়োগ করেছেন। এটা নতুন কোনও ঘটনা নয়। কখন কোন ফান্ডে এই ধরনের ঘটনা ঘটবে তা কেউ জানে না। আসল বিষয়টি হল যদি কেউ এমন একটি ফান্ডে অর্থ বিনিয়োগ করে থাকেন তবে তাঁর নিজেকেই এর জন্য দায়ী করা দরকার। কারণ তিনি খোঁজখবর না নিয়েই শুধুমাত্র বন্ধুর পরামর্শে বিনিয়োগ করেছিলেন।
এখন আমরা আপনাকে বলব যে আপনি যদি এমন ভুল করেন তবে কী করবেন। আপনি যদি বুঝতে পারেন যে আপনি ভুল মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করেছেন তাহলে প্রথম পদক্ষেপটি হল আপনাকে বুঝতে হবে আপনি কীভাবে ভুলটি করেছেন।
কোনও বন্ধুর পরামর্শ নিয়েছেন নাকি এই স্কিমে বিনিয়োগ করেছেন কিছুটা বেপরোয়া ভাবেই? যদি কেউ ভুল ফান্ডে বিনিয়োগ করেন এবং ফান্ডটি ধারাবাহিকভাবে খারাপ পারফর্ম করে তাহলে বিনিয়োগকারীরা আতঙ্কিত হয়ে পড়েন। তাই প্রথমেই বুঝে নিন, আপনি যে মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করছেন তার ম্যান্ডেট কী।
এর জন্য আপনাকে রোলিং রিটার্ন, রিস্ক অ্যাডজাস্টেড রেশিও, ফান্ড ম্যানেজারের ট্র্যাক রেকর্ড বা এএমসি ইত্যাদির মতো অনেকগুলি প্যারামিটার দেখতে হবে। তারপরে অন্যান্য একই ফান্ডের সঙ্গে এই প্যারামিটারগুলি তুলনা করুন।
এই বিষয়গুলি বিবেচনা করার পর দেখুন এই স্কিমটি সেই ধরণের অন্যান্য স্কিম বা বেঞ্চমার্ক ইনডেক্সের তুলনায় খারাপ কাজ করছে কিনা৷ যদি তাই হয় তাহলে তা ভাল তহবিলের দিকে বিনিয়োগ সরিয়ে নিয়ে যাওয়া উচিত।
অ্যাসোসিয়েশন অফ রেজিস্টার্ড ইনভেস্টমেন্ট অ্যাডভাইজারের বোর্ড সদস্য, লোভাই নাভলাখি বলেছেন যে ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডগুলি আউটপারফরমেন্স বা কম পারফরম্যান্সের বিভিন্ন পর্যায়ে যায়। ব্যবসা চক্র বা অন্যান্য কারণের উপর তা নির্ভর করে। একটি ফান্ডের সঠিক হোল্ডিং পিরিয়ড এবং সম্ভাব্য রিটার্ন বোঝা গুরুত্বপূর্ণ।
আসুন একটি উদাহরণের মাধ্যমে বিষয়টি বোঝার চেষ্টা করি। ধরুন আপনি একটি স্মলক্যাপ স্কিমে বিনিয়োগ করেছেন। এটি বাজারের স্বল্পমেয়াদী সংশোধনের মধ্য দিয়ে যায়। যা স্মলক্যাপ স্কিমে অস্থিরতা তৈরী করে।
এখন কমপক্ষে পাঁচ বছরের জন্য স্মলক্যাপ ক্যাটাগরি ফান্ডের ম্যান্ডেট বা সময়রেখার কথা মাথায় রেখে, এই স্বল্পমেয়াদী সংশোধনের কারণে যদি আপনার বিনিয়োগ রিডিম করেন তাহলে এটি সঠিক সিদ্ধান্ত হবে না।
কিন্তু যদি আপনার তহবিল ক্রমাগত বেঞ্চমার্কের তুলনায় খারাপ পারফর্ম করে তাহলে আপনার ভুল সংশোধন করে তহবিল থেকে সরে যাওয়াই ভালো। এক্ষেত্রে একটি ভাল বিকল্প ফান্ড বেছে নেওয়া ভালa।
এখন আসুন আমরা সেই পয়েন্টগুলি দেখি যা বিনিয়োগকারীদের মনে রাখতে হবে। মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার আগে এর পরিমাণগত এবং গুণগত উভয় বৈশিষ্ট্যই মাথায় রাখতে হবে।
পরিমাণগত ভেরিয়েবলগুলি ফান্ডের অতীত কর্মক্ষমতাকে নির্দেশ করে। পরিমাণগত ভেরিয়েবলগুলিতে ফান্ড ম্যানেজারের দক্ষতা, বিনিয়োগের উপায়, সিস্টেম ইত্যাদি অন্তর্ভুক্ত থাকে। একটি ফান্ড নির্বাচন অত্যন্ত কঠোর মানদণ্ডের ভিত্তিতে করা উচিত। এক্ষেত্রে আপনার ঝুঁকি, বিনিয়োগের উদ্দেশ্য এবং আর্থিক লক্ষ্যের ভিত্তিতে নির্বাচন করতে হবে।
তাই সামগ্রিকভাবে আপনি যদি কোনও ভুল মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করেন তাহলে ভুলের পুনরাবৃত্তি আর না করতে অবিলম্বে আর্থিক উপদেষ্টার সাহায্য নিন।
পার্সোনাল ফাইনান্স বিষয়ের সর্বশেষ আপডেটের জন্য ডাউনলোড করুন Money9 App