মিউচুয়াল ফান্ড ডকুমেন্ট: কী পড়বেন, কেন পড়বেন

• Follow

সুদীপ্ত টিভিতে মিউচুয়াল ফান্ডের একটি বিজ্ঞাপন দেখেছিলেন। সেখানে বলা হয়েছিল যে মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করা মানে বাজারে ঝুঁকির বিষয়। এটি দেখেই সুদীপ্তর মনে একগুচ্ছ প্রশ্ন জাগে। সুদীপ্ত অফিসে তাঁর সহকর্মী বিনয়কে এই প্রকল্পের সঙ্গে সম্পর্কিত তথ্যের বিষয়ে জিজ্ঞাসাও করেন। বিনয় তাঁকে বলেন যে মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার আগে যে নথিগুলি পড়ার সুপারিশ করা হয় তাকে অফার ডকুমেন্ট বলে। এই নথিগুলি স্কিম ইনফরমেশন ডকুমেন্ট বা SID, স্টেটমেন্ট অফ অ্যাডিশনাল ইনফরমেশন বা SAI এবং কী ইনফরমেশন মেমোরেন্ডাম বা KIM– একত্রিত করে তৈরি করা হয়েছে। যখনই একটি মিউচুয়াল ফান্ড কোম্পানী একটি নতুন স্কিম চালু করে তখন এটি অফার ডকুমেন্ট ইস্যু করে, যা প্ল্যানের সঙ্গে সম্পর্কিত। এর মধ্যে, মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম মূল্যায়নের জন্য SID হল সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ।

2023-এর 1 নভেম্বর বাজার নিয়ন্ত্রক SEBI, SID বা স্কিম ইনফরমেশন ডকুমেন্টের ফর্ম্যাটকে simple ও logical করার সিদ্ধান্ত নিয়েছে। এই সিদ্ধান্তের প্রাথমিক উদ্দেশ্যই হল মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম সম্পর্কিত নথিগুলিতে স্বচ্ছতা বাড়ানো। নতুন ফর্ম্যাটটি 2024-এর 1 এপ্রিল থেকে কার্যকর হবে। সমস্ত মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমে এই তিনটি নথি রয়েছে যা স্কিম সম্পর্কে গুরুত্বপূর্ণ তথ্য দেয়। অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট কোম্পানি বা AMC এই নথিগুলি তৈরী করে এবং SEBI তাদের অনুমোদন দেয়।

বিনিয়োগকারী এবং উপদেষ্টাদের বিনিয়োগ করার আগে এই নথিগুলি সাবধানে পড়ার পরামর্শ দেওয়া হচ্ছে। যাতে তাঁরা স্কিমের সঙ্গে যুক্ত ঝুঁকিগুলি বুঝতে পারেন। এই নথিগুলি AMC-এর ওয়েবসাইটে পাওয়া যাবে। এবার আসুন জানা যাক এই নথিগুলি কী এবং কেন যে কোনও মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমে বিনিয়োগ করার আগে এগুলি বোঝা অপরিহার্য।

SID-তে একটি নির্দিষ্ট মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম সম্পর্কে প্রাথমিক তথ্য থাকে। যেমন বিনিয়োগের উদ্দেশ্য, সম্পদ বরাদ্দের ধরণ অর্থাৎ, কোন সম্পদ শ্রেণিতে কত বিনিয়োগ, ফি এবং লিকুইডিটি-সম্পর্কিত নিয়ম ইত্যাদি। অতিরিক্তভাবে, SID-এ অন্যান্য তথ্যের মধ্যে লোড, প্ল্যান এবং অপশন, অতীতের কর্মক্ষমতা, বেঞ্চমার্ক, ঝুঁকির কারণ, ফান্ড ম্যানেজারের তথ্য এবং ঝুঁকি কমানোর নিয়মের মতো বিবরণ অন্তর্ভুক্ত রয়েছে।

মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমের সাথে সম্পর্কিত দ্বিতীয় গুরুত্বপূর্ণ নথি হল অতিরিক্ত তথ্যের বিবৃতি বা SAI। যা মিউচুয়াল ফান্ডের কাঠামো সম্পর্কে আইনি তথ্য প্রদান করে। এতে মিউচুয়াল ফান্ড, স্পনসর, অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট কোম্পানি এবং ট্রাস্টির গঠন সংক্রান্ত তথ্য রয়েছে। এতে সম্পদ ব্যবস্থাপনা কোম্পানির মূল কর্মকর্তা এবং সহযোগীদের সম্পর্কেও তথ্য রয়েছে। যেমন রেজিস্ট্রার, কাস্টোডিয়ান, ব্যাঙ্কার, অডিটর এবং লিগাল অ্যাডভাইজর। আর্থিক এবং আইনি বিষয়গুলিও কভার করা হয়।

মিউচুয়াল ফান্ড সম্পর্কিত নথির তৃতীয় অংশ হল KIM। KIM হল স্কিম ইনফরমেশন ডকুমেন্ট বা SID এর একটি সংক্ষিপ্ত সংস্করণ। যা স্কিমের আবেদনপত্রের সঙ্গে আসে।

নাম অনুসারে কী ইনফরমেশন মেমোরেন্ডাম বা KIM মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমের সঙ্গে সম্পর্কিত প্রয়োজনীয় তথ্য সরবরাহ করে যা বিনিয়োগকারীদের স্কিমে বিনিয়োগ করার আগে সচেতন হওয়া উচিত। প্রতিটি আবেদনপত্রের সঙ্গে KIM বাধ্যতামূলক৷ এখন, মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমের নথিগুলির জন্য SEBI যে পরিবর্তনগুলি সুপারিশ করেছে তা বোঝার চেষ্টা করা যাক৷

স্কিম ইনফরমেশন ডকুমেন্টে করা পরিবর্তন অনুসারে, স্কিমের পোর্টফোলিও হোল্ডিংস সম্পর্কে তথ্য একটি ওয়েব লিঙ্কের মাধ্যমে প্রদান করতে হবে। এতে শীর্ষ 10 হোল্ডিং এবং বিভিন্ন সেক্টরের জন্য ফান্ড বরাদ্দের মতো বিবরণ অন্তর্ভুক্ত থাকবে।

এর পাশাপাশি, অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট কোম্পানিগুলিকে প্রাথমিক অফার অ্যাপ্লিকেশন ফর্ম, স্কিম ইনফরমেশন ডকুমেন্ট, KIM এবং সাধারণ আবেদন ফর্মের প্রথম পৃষ্ঠায় স্কিম সম্পর্কে তথ্য সহ বেঞ্চমার্ক ঝুঁকি-ও-মিটারও প্রকাশ করতে হবে।

অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট কোম্পানির বোর্ডে বসা পরিচালনা পর্ষদ এবং অন্যান্য গুরুত্বপূর্ণ আধিকারিকদের দ্বারা স্কিমে করা মোট বিনিয়োগের তথ্যও প্রকাশ করতে হবে। বিনিয়োগ করার আগে মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম সম্পর্কিত নথিগুলি সাবধানে পড়া অপরিহার্য। এটি বিনিয়োগকারীদের বুঝতে সাহায্য করে যে স্কিমটি কখন শুরু হয়েছে, স্কিমের প্রকৃতি, স্কিমটি কোন খাতে বিনিয়োগ করবে এবং কোন অনুপাতে৷ এটি স্কিমের অতীত কর্মক্ষমতা সম্পর্কেও তথ্য প্রদান করে, যেমন, 1, 3, বা 5 বছরের বেশি রিটার্ন। এই নথিগুলি স্কিমের সঙ্গে যুক্ত ঝুঁকি এবং সেগুলি কমানোর উপায়গুলি সম্পর্কে মানুষকে জানায়।

বিনিয়োগকারীরা প্রায়শই মিউচুয়াল ফান্ডে শুধুমাত্র প্রত্যাশিত রিটার্নের উপর ভিত্তি করে বিনিয়োগ করার ভুল করেন। এই কারণে, তারা প্রকল্পের সঙ্গে সম্পর্কিত নথিগুলি পড়তে অবহেলা করেন, যা ভুল। মিউচুয়াল ফান্ডে রিটার্ন market-driven। যে কোনও মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমে বিনিয়োগ করার আগে, তিনটি নথি সাবধানে পড়া অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। এই নথিগুলি বিনিয়োগকারীদের আর্থিক ভুল থেকে বাঁচাতে পারে।