ম্যানুফ্যাকচারিং থিম্যাটিক ফান্ড: NFO খোলা রয়েছে

• Follow

সঞ্জয় খবরের কাগজের দিকে তাকিয়ে তাঁর বন্ধু বিজয়ের সঙ্গে কথা বলছিলেন। তিনি বলেন যে অ্যাক্সিস মিউচুয়াল ফান্ড একটি ম্যানুফ্যাকচারিং ফান্ড চালু করেছে। তাঁর প্রশ্ন হল, এটা কি বিনিয়োগ করার জন্য একটি উপযুক্ত ফান্ড?

বিজয় বলেন যে এটি একটি নতুন ধরণের ফান্ডের মতো দেখাচ্ছে। আমাদের দেশে ম্যানুফ্যাকচারিং ভালো গতিতে বাড়ছে। যদি এর সঙ্গে সম্পর্কিত একটি ফান্ড থাকে তবে এটি অবশ্যই ভাল করবে।

সঞ্জয় বুঝতে পেরেছিলেন যে বিজয়ের ফান্ড সম্পর্কে খুব বেশি ধারণা নেই। বিজয় সম্মত হন যে তিনিও প্রথমবার সেই ফান্ডের কথা শুনেছেন। তারপর তিনি সঞ্জয়কে Money9 দেখার পরামর্শ দেন।

অ্যাক্সিস মিউচুয়াল ফান্ড সম্প্রতি অ্যাক্সিস ইন্ডিয়া ম্যানুফ্যাকচারিং ফান্ড চালু করেছে, যা একটি থিম্যাটিক ফান্ড। সঞ্জয়ের মতো অনেক বিনিয়োগকারী যখন নতুন যুগের এই ধরনের থিম্যাটিক ফান্ডগুলি দেখেন বিশেষ করে যা ব্যবসা, অর্থনীতির মতো বিষয়ের সঙ্গে সম্পর্কিত, তখন তাঁরা বিভ্রান্ত হন ৷ এই ধরনের পরিস্থিতিতে লগ্নিকারীদের একটি ফান্ডে বিনিয়োগ করার আগে পুঙ্খানুপুঙ্খভাবে তথ্য সংগ্রহ করা উচিত।

অ্যাক্সিস ইন্ডিয়া ম্যানুফ্যাকচারিং ফান্ড হল একটি ওপেন-এন্ডেড ইক্যুইটি স্কিম যার মানদণ্ড হিসাবে নিফটি ইন্ডিয়া ম্যানুফ্যাকচারিং TRI ব্যবহার করে। এটি ভারতে ম্যানুফ্যাকচারিং থিমের উপর ফোকাস করে। নিউ ফান্ড অফার বা NFO বিনিয়োগের জন্য 2023-এর 1 ডিসেম্বর খোলা হয়েছে এবং 15 ডিসেম্বর বন্ধ হবে৷ তবে বিনিয়োগকারীরা NFO ইউনিট বরাদ্দের পাঁচ দিন পরে বাজার থেকে এই ফান্ডের ইউনিট কিনতে পারবেন৷ ফান্ড হাউস আগামী বছরগুলিতে সেক্টরের বৃদ্ধিতে আস্থা প্রকাশের সঙ্গে ভারতের উৎপাদন ক্ষেত্রের সুযোগগুলিকে পুঁজি করে বিনিয়োগকারীদের মুনাফা পৌঁছে দিতে চান। এই থিম্যাটিক ফান্ডে বিনিয়োগ করার আগে বিনিয়োগকারীদের থিম্যাটিক ফান্ড কী তা ভালোভাবে বুঝতে হবে।

ম্যানুফ্যাকচারিং ফান্ড হল ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড, যা তাদের সম্পদের 80 থেকে 100 শতাংশ উৎপাদন থিম সম্পর্কিত কোম্পানির শেয়ারে বিনিয়োগ করে। এই ধরনের ফান্ডের স্টক হোল্ডিংগুলির মধ্যে বিভিন্ন সেক্টর যেমন মূলধনী পণ্য, কনজিউমার durables, টেক্সটাইল, ফার্মাসিউটিক্যালস এবং আরও অনেক কিছু শিল্পের শেয়ার অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। এই ধরনের বিনিয়োগ লগ্নিকারীদের ভারতের ম্যানুফ্যাকচারিং শিল্পের সাফল্য ভাগ করে নেওয়ার সুযোগ দেয়।

থিম্যাটিক ফান্ডগুলি সাধারণত সেক্টর-নির্দিষ্ট ফান্ডের চেয়ে বেশি বৈচিত্রপূর্ণ হয় এবং একটি একক থিমের উপর ফোকাস করে। ফান্ড ম্যানেজাররা পোর্টফোলিওতে দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধি নিশ্চিত করতে বিভিন্ন বাজার মূলধন-সহ কোম্পানির শেয়ারে বিনিয়োগের সুযোগ খোঁজেন।

থিম্যাটিক ফান্ডগুলি মিউচুয়াল ফান্ডের ইক্যুইটি বিভাগের অধীনে পড়ে। তাই তারা ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডের মতো কর আকর্ষণ করে। আপনি যদি এক বছরের মধ্যে ফান্ড ইউনিটগুলি বিক্রি করেন, তাহলে 15% ট্যাক্স প্রযোজ্য হয়। এক বছর পর 10% হারে দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ কর প্রযোজ্য। এক অর্থবর্ষের মধ্যে এক লক্ষ টাকা পর্যন্ত দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভের উপর কোনও কর দিতে হয় না।

এখন ম্যানুফ্যাকচারিং মিউচুয়াল ফান্ডের আয় বোঝা যাক। 4 ডিসেম্বর, 2023 পর্যন্ত Ace মিউচুয়াল ফান্ডের তথ্য অনুসারে, ম্যানুফ্যাকচারিং মিউচুয়াল ফান্ড এক বছরে 25%, তিন বছরে 23% এবং পাঁচ বছরে 16% চিত্তাকর্ষক গড় রিটার্ন দিয়েছে।

প্রশ্ন উঠছে যে এই ধরনের ফান্ডে বিনিয়োগ করার কথা বিবেচনা করা উচিত কিনা। IBEF রিসার্চ রিপোর্ট অনুসারে, ন্যাশানাল ম্যানুফ্যাকচারিং পলিসির মতো সরকারী নীতির কারণে, 2025 সালের মধ্যে GDPতে উৎপাদন শিল্পের অবদান বেড়ে 25% হতে পারে৷ উপরন্তু, 2022 সালে শুরু হওয়া PLI স্কিম ভারতকে তার চতুর্থ শিল্প বিপ্লবের দিকে নিয়ে যাচ্ছে৷ এই ব্যবস্থা বিনিয়োগকারীদের জন্য বিশেষ উপকারী হবে বলে আশা করা হচ্ছে।

পূর্বে উল্লিখিত হিসাবে, থিম্যাটিক ইকুইটি মিউচুয়াল ফান্ডগুলিতে যথেষ্ট ঝুঁকি জড়িত। অতএব, শুধুমাত্র অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীরা যাঁরা সংশ্লিষ্ট ক্ষেত্রকে পুঙ্খানুপুঙ্খভাবে বোঝেন তাঁদের এই ধরনের তহবিলে বিনিয়োগের কথা বিবেচনা করা উচিত। এই ফান্ডগুলি তিন বছর বা তার বেশি বিনিয়োগের মেয়াদের জন্য উপকারী৷

বিশেষজ্ঞরা পরামর্শ দেন যে অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীদের জন্যও তাঁদের মোট পোর্টফোলিওর মাত্র 10% বিষয়ভিত্তিক তহবিলে বরাদ্দ করা উচিত। এটা মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে সেক্টরাল ফান্ডের এক্সপেন্ডিচার রেসিও 2.25% পর্যন্ত যেতে পারে। তাই, এই ধরনের তহবিলে বিনিয়োগ করার আগে, ব্যয়ের অনুপাত তুলনা করা এবং কম খরচে ফান্ড খোঁজার পরামর্শ দেওয়া হয়। সঞ্জয়ের মতো একজন বিনিয়োগকারী যদি থিম্যাটিক ফান্ডের ব্যাপারে উৎসাহী বোধ করেন বা ফান্ড হাউসের প্রচার দ্বারা প্রবলভাবে প্রভাবিত হন, তাহলে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে একজন আর্থিক উপদেষ্টার সাহায্য নেওয়ার পরামর্শ দেওয়া হয়।